L’investissement en ETF est la tendance qui monte en puissance depuis plusieurs années.
Et celle-ci n’est sûrement pas prête de s’arrêter !
Les ETF sont aujourd’hui très utilisés aux Etats-Unis, et leur développement en Europe s’accentue également.
L’AMF a d’ailleurs confirmé cette tendance par des chiffres : au troisième trimestre de 2024, il y a eu plus de nouveaux investisseurs en ETF qu’en actions en France.
Leur nombre a même doublé entre 2023 et 2024.
Mais alors pourquoi et comment investir en ETF en 2025 ?
Je vous explique tout dans cet article.
Un ETF c’est quoi ?
Un ETF (Exchange Traded Funds) est un instrument financier qui réplique, à la hausse comme à la baisse, le cours d’un indice boursier.
Pour faire très simple, il s’agit d’un « panier d’actions ».
Son objectif est de suivre et reproduire le cours d’un indice de référence, appelé sous-jacent.
Les ETF peuvent être traduits en français par « fonds négociés en bourse », mais sont plus couramment appelés fonds indiciels ou trackers.
Ils sont réglementés par l’Autorité des marchés financiers (AMF).
Il est possible d’acheter des ETF sur un compte-titres, un Plan d’épargne en actions (PEA) et sur certaines assurances-vie.
Néanmoins, tous les ETF ne sont pas éligibles au PEA et à l’assurance-vie.
Et seule une minorité des contrats d’assurance-vie les proposent.
Quels sont les différents types d’ETF ?
Il existe plusieurs types d’ETF.
Les plus courants portent sur les marchés actions, mais on retrouve aussi des ETF obligataires par exemple.
Concernant les marchés actions, on retrouve des ETF sur pratiquement tous les indices de toutes les bourses mondiales : S&P 500, Nasdaq 100, CAC40…
Certains ETF suivent des indices larges comme le MSCI World qui regroupe les 1400 plus grosses entreprises des pays développés.
D’autres sont sur des indices spécifiques à un pays comme le MSCI India ou MSCI China par exemple.
Il existe aussi des ETF thématiques qui regroupent des entreprises spécifiquement liées à un secteur d’activité comme la santé, la technologie, la finance, l’industrie…
On peut aussi opter pour des stratégies plus complexes via des ETF Smart Beta qui appliquent des filtres de sélection pour choisir les entreprises.
Il existe même désormais des ETF cryptomonnaie comme les ETF Bitcoin, qui connaissent un fort intérêt depuis leur lancement.
A quoi correspond l’intitulé d’un ETF ?
Le nom des ETF peut paraître complexe, pour ne pas dire complétement illisible pour le grand public.
Voici donc comment décrypter l’intitulé d’un ETF.
Prenons un exemple :
Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF Acc
- Amundi : il s’agit de l’émetteur de l’ETF
- PEA : l’enveloppe sur laquelle il est éligible (ce n’est pas systématiquement précisé)
- S&P 500 : l’indice répliqué
- UCITS : il s’agit de la réglementation européenne qui encadre les ETF
- ETF : précise qu’il s’agit bien d’un fonds indiciel (ce n’est pas systématiquement mentionné)
- Acc : politique de distribution des dividendes. Acc signifie capitalisant. Il est parfois juste écrit C pour capitalisant et D pour distribuant
Attention, plusieurs ETF peuvent donc avoir des noms très proches mais des caractéristiques différentes.
En revanche, chaque ETF dispose d’un code ISIN unique.
Le code ISIN est un identifiant international unique que porte chaque instrument financier.
Pourquoi investir en ETF en 2025 ?
Beaucoup de spécialistes boursiers ou de conseiller en investissements financiers vous le diront, les ETF représentent l’avenir de l’investissement en bourse !
Mais alors pourquoi investir en ETF en 2025 ?
Voici quelques-uns des principaux atouts des ETF :
- Une performance attractive : près de 8% en moyenne sur les 20 dernières années.
- Un risque réduit : les ETF répliquent un grand nombre d’actions différentes, ce qui dilue le risque lié à la volatilité des marchés financiers.
- Des frais faibles : les fonds indiciels ne prennent en général pas plus de 0,30% de frais de gestion. Là où les fonds actifs peuvent facilement atteindre 3%.
Soit des frais près de 10 fois inférieurs pour les ETF
- La fonction auto-nettoyante des ETF : les actions qui sous-performent sortent de l’indice et sont automatiquement remplacées par des actions plus performantes
Par exemple, une action qui ne ferait plus partie des 40 plus grosses capitalisations françaises serait automatiquement remplacé par une nouvelle entrante dans l’ETF CAC40.
- Une gestion 100% passive : pas besoin d’analyser les bilans comptables des entreprises. Ni même de suivre le marché. Investir en ETF est une approche passive avec une vision long terme.
Les risques de l’investissement en fonds indiciels
Néanmoins, les ETF présentent également des inconvénients :
- Comme pour tout investissement, en particulier lorsqu’il est volatil comme la bourse, il existe un risque de perte en capital.
Celui-ci est néanmoins réduit en adoptant une approche à long terme.
- Le deuxième risque des fonds indiciels est lié au mode de réplication de ceux-ci.
La réplication synthétique de la majorité des ETF éligibles au PEA entraîne un risque appelé tracking error. Celui-ci consiste à voir apparaître une différence entre le cours de l’indice et le cours de l’ETF qui cherche à le répliquer.
- Le troisième risque est le risque de change.
La plupart des trackers étant investis sur des actions dans des pays ayant des devises différentes, un ETF peut avoir pris en valeur dans sa devise de référence, mais entraîner une perte lors de la conversion en euros.
Par exemple, un ETF S&P 500 sera impacté par le taux de change dollar euro.
Néanmoins, ce risque représente également une opportunité puisque le taux de change peut au contraire représenter un gain.
Les ETF dits hedged sont couverts contre le risque de change. Il n’est néanmoins pas forcément judicieux d’y avoir recours pour la raison précédente, à savoir que le risque de change représente également une opportunité de plus-value.
Dans quel ETF investir en 2025 ?
Quels seront les ETF les plus performants en 2025 ? C’est la question que se pose de nombreux investisseurs.
Néanmoins, la véritable question à se poser pour investir en ETF en 2025 est plutôt la suivante :
Quels trackers sont les plus à même de performer sur les 15 ou 20 ans à venir ?
La vision long-terme est effectivement indispensable dans l’investissement en bourse.
Les ETF n’échappent donc pas à la règle.
Certains ETF ont connu d’excellentes performances en 2024, mais cela ne garantit en aucun cas qu’ils continuent de performer à l’avenir.
Au contraire, il est fort possible que certaines thématiques soient aujourd’hui survalorisées, là où d’autres marchés sont sous-cotés.
Comment construire un portefeuille d’ETF performant ?
La réflexion à avoir est donc de trouver comment construire un portefeuille d’ETF le plus complémentaire possible.
L’objectif étant de capter toutes les meilleures opportunités de marché afin d’obtenir la meilleure performance tout en réduisant les risques.
Il est pour cela nécessaire d’optimiser sa diversification au niveau géographique, sectorielle, mais aussi stratégique.
Le tout en évitant de se retrouver avec un overlap trop important.
L’overlap est une erreur courante qui consiste à avoir un trop grand nombre d’entreprises qui se chevauchent dans son portefeuille. On parle aussi de faire doublon.
Exemple :
- Le MSCI World est composé des 1400 plus grosses entreprises mondiales
- Le S&P 500 des 500 plus grosses entreprises américaines
Si vous détenez ces 2 ETF dans votre portefeuille, vous réalisez donc un overlap important puisque les 500 entreprises du S&P 500 sont également présentes dans le MSCI World.
Cela paraît anodin lorsque tout va bien.
Mais si les grosses capitalisations américaines venaient à connaître une période plus délicate, cette double exposition entraînerait des pertes bien plus élevées.
Construire un portefeuille bien optimisé s’avère donc relativement technique.
C’est pour cela que je vous apprends toutes les clés pour y arriver, et vous partage également le mien, dans mon offre de coaching premium ETF.
Les stratégies avancées pour booster sa performance
Afin de booster la performance de votre portefeuille boursier, il est possible d’adopter des stratégies avancées.
Vous pouvez donc investir en ETF en 2025, en adoptant des stratégies se rapprochant de la gestion active.
Cela est en effet possible grâce aux ETF Smart beta.
Ceux-ci permettant d’intégrer des critères de sélection comme la value, le momentum, le low volatility…
Une autre approche possible, et complémentaire, consiste à intégrer des ETF exposés au segment de marché des petites capitalisations.
Ceux-ci rendront votre stratégie plus complète, en évitant une surexposition aux plus grosses capitalisations mondiales.
Il existe en effet des ETF sur les petites capitalisations, appelées Small Cap, exposés au marché américain, européen, et même aux marchés émergents.
Vous pouvez retrouver mon article complet au sujet des ETF Small Cap en cliquant ici.
Conclusion : comment investir en ETF en 2025 ?
Investir en ETF en 2025 représente l’une des opportunités majeures de commencer à développer son patrimoine grâce à l’investissement en bourse.
Ces supports d’investissement relativement récents sont, en effet, en train de prendre une place de plus en plus importante sur les marchés financiers.
Et cela n’est pas près de s’arrêter, tant les ETF présentent des atouts par rapport aux autres méthodes d’investissements sur les marchés boursiers.
Investir en ETF est en effet bien moins chronophage mais aussi bien moins risqué que de s’exposer aux actions via le stock picking.
Le stock picking étant la méthode d’investissement en bourse utilisé traditionnellement, et qui consiste à analyser des entreprises et investir directement en action.
Les ETF présentent aussi de très beaux avantages en comparaison avec les fonds actifs, traditionnellement proposés par les banques.
En effet, les études ayant montré que 90% des fonds actifs ne battent pas le marché.
En raison notamment de leurs frais importants, ils sont donc bien moins rentables que les fonds indiciels.
Les banques restent néanmoins réticentes à proposer des ETF plutôt que ces fonds, pour une raison très simple, ils sont bien moins rentables pour elles.
Pour vous en revanche, il n’y a aucun doute, les ETF sont bien plus intéressants !
Néanmoins, afin de bénéficier du potentiel de ces supports, il est indispensable de construire un portefeuille bien équilibré.
Je vous explique toutes les étapes pour faire cela dans mon coaching premium ETF.
Je vous recommande donc de le réserver dès maintenant, si vous souhaitez vous lancer.
Pour rappel, si vous possédez déjà un portefeuille d’ETF, vous pouvez bénéficier d’une analyse gratuite de celui-ci en cliquant ici
Avertissement : le contenu proposé est de nature éducative et générale. Il ne s’agit pas de conseil en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. Et encore moins de conseil personnalisé.
L’investissement comporte des risques de perte. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Matthieu Jeannot, fondateur d’Argent Conseil
Diplômé d’un master en banque et finance, certifié AMF, ancien conseiller bancaire et conseiller en gestion de patrimoine.
Mon objectif est de permettre à chacun d’acquérir les connaissances de bases pour gérer au mieux son argent et exploiter tout le potentiel de ses finances.
