Investir en ETF Small Cap sur son PEA peut s’avérer particulièrement intéressant.
L’intérêt est de potentiellement booster sa performance, mais aussi de diversifier son portefeuille boursier.
Mais qu’est-ce qu’un ETF Small Cap ? Et lesquelles sont éligibles au PEA ?
Je vous présente en détail cette stratégie d’investissement en bourse dans cet article.
Une Small Cap, c’est quoi ?
Une Small Cap ou Small Caps (les 2 écritures sont correctes) est une petite capitalisation boursière.
La capitalisation boursière d’une entreprise correspond à la valeur de l’ensemble des titres cotés en Bourse de celle-ci.
Concrètement, on retrouve en Bourse plusieurs catégories d’entreprises :
- Les Large Cap ou Big Cap : c’est-à-dire les très grosses multinationales avec des capitalisations boursières très élevées.
Comme Apple, Microsoft, Tesla, Nvidia…
Ou encore LVMH ou Total pour le marché français.
- Les Mid Cap : c’est-à-dire les moyennes capitalisations boursières.
- Les Small Cap : c’est-à-dire les petites capitalisations.
En règle générale, une entreprise est considérée comme Small Cap lorsque sa capitalisation est inférieure à 2 milliards d’euros.
Cette limite varie cependant selon les marchés.
- Aux Etats-Unis, les entreprises valorisées entre 300 millions et 2 milliards de dollars sont considérées comme Small Cap
- En Europe, ce sont celles dont la valorisation est comprise entre 50 et 300 millions d’euros
Pourquoi investir dans les Small Cap en 2025 ?
Historiquement, les Small caps performent mieux que les grandes sociétés.
L’explication de ce phénomène est très simple, les Small Caps sont des entreprises à fort potentiel de croissance, là où les Large Caps sont déjà à un stade de maturité.
De plus, en 2025, les grandes multinationales ont atteint des niveaux de valorisation très élevés, ce qui réduit leur potentiel de croissance au niveau de leur valeur boursière.
Néanmoins, les Small Cap sont également plus risquées puisqu’il s’agit d’entreprises en phase de développement, donc moins solides.
La diversification sera donc nécessaire afin de profiter du potentiel de plus-value des meilleures Small Cap.
Pour cela, il est recommandé d’avoir recours aux ETF.
Un ETF Small Cap, c’est quoi ?
Un ETF Small Cap, est un ETF qui suit la performance d’un grand nombre d’entreprises considérées comme Small Cap sur un marché.
Ces ETF présentent donc l’avantage de permettre d’investir sur une multitude de petites capitalisations boursières, et ainsi de s’exposer à ce segment du marché.
Vous pourrez ainsi profiter des hausses parfois très élevées du cours de certaines de ces entreprises.
Néanmoins, ce segment du marché est bien plus soumis aux fluctuations de valeur, et donc plus volatil, et par conséquent plus risqué.
Les meilleurs ETF Small Caps éligibles au PEA
1) Le Russell 2000, le meilleur ETF Small Cap USA
Le Russel 2000 est l’indice phare pour les Small et Mid Cap aux États-Unis.
Il est composé de 2000 petites et moyennes capitalisations américaines.
Pour sélectionner ces 2000 entreprises, le principe est le suivant :
- On part de l’indice Russell 3000 qui est constitué des 3000 plus grosses capitalisations aux États-Unis
- On retire alors les 1000 plus grosses, pour obtenir le Russel 2000.
Les entreprises présentes dans cet indice sont donc susceptibles de rentrer ou sortir de l’indice chaque année, en fonction de l’évolution de leur capitalisation.
Le meilleur ETF Russel 2000 éligible au Plan d’épargne en actions est le suivant :
AMUNDI RUSSELL 2000 UCITS ETF
Code ISIN | LU1681038672 |
Indice suivi | Russell 2000 |
Prix de la part | 327€ |
Score de risque (SRI) | 5/7 |
Performance annuelle (10 ans) | 9,58% |
Volatilité | 20 |
Frais | 0,35% |
Capitalisation | 791 M |
Le petit bémol de cet ETF est son prix de part relativement élevé, actuellement supérieur à 300€.
Ce qui peut rendre complexe son intégration dans une stratégie DCA. Etant donné qu’il est impossible d’acheter des fractions de part d’ETF sur un PEA.
2) ETF Small Cap Europe PEA
Trouver un bon ETF Small Cap Europe éligible au PEA est plus difficile.
Le principal ETF correspondant à ces critères est le suivant :
Amundi MSCI EMU Small Cap ESG CTB Net Zero Ambition – UCITS ETF Dist
Code ISIN | LU1598689153 |
Indice suivi | MSCI EMU Small Cap ESG Broad CTB Select |
Prix de la part | 338€ |
Score de risque (SRI) | 4/7 |
Performance annuelle (10 ans) | Pas de données (trop récent) |
Volatilité | Pas de données (trop récent) |
Frais | 0,40% |
Capitalisation | 396 M |
Cet ETF suit le cours de près de 370 petites capitalisations européennes.
Il est donc intéressant pour s’exposer au segment de marché Small Cap Europe.
Il présente en revanche un certain nombre d’inconvénients :
- il est très récent car né à la suite de la fusion de plusieurs ETF sur les Small Caps européennes
- sa politique de versement des dividendes est distribuant, plutôt que capitalisant
- il intègre, en plus de l’aspect Small Cap, un aspect ESG avec le critère climatique ambition 0 carbone. Ce qui rend la sélection des entreprises plus pointue.
- Son prix de part est, comme pour le Russell 2000, plutôt élevé, supérieur à 300€ également. Ce qui rend son intégration dans une stratégie DCA difficile.
Quel ETF choisir pour intégrer dans sa stratégie en 2025 ?
Intégrer une stratégie Small caps à son portefeuille d’ETF peut s’avérer particulièrement intéressant dans l’optique de diversifier et de ne pas dépendre exclusivement des grosses multinationales.
L’ETF Russel 2000 apparaît comme étant le meilleur ETF Small Cap éligible au PEA.
Si vous souhaitez élargir votre stratégie Small Cap à l’Europe, vous pourrez alors optez également pour l’ETF EMU Small Cap présenté ci-dessus.
Celui-ci sera par ailleurs susceptible de plaire aux personnes souhaitant investir de façon durable, puisqu’il intègre des critères de sélection climatiques.
En Conclusion : Comment investir en ETF Small Cap sur PEA ?
Investir dans des ETF Small Cap est, dans l’ensemble, plutôt recommandé dans une stratégie de construction de son portefeuille d’ETF.
Cela aura un objectif à la fois en termes de performance et de diversification.
L’intérêt principal étant d’apporter une couche de diversification supplémentaire en diversifiant le type d’entreprises.
Mais cela permettra aussi de s’exposer à un grand nombre d’entreprises à fort potentiel de croissance.
Néanmoins, la performance des Small Caps a été plus décevante ces dernières années, les investisseurs leur préférant régulièrement le Private Equity.
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Avertissement : le contenu proposé est de nature éducative et générale. Il ne s’agit pas de conseil en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. Et encore moins de conseil personnalisé.
L’investissement comporte des risques de perte. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Matthieu Jeannot, fondateur d’Argent Conseil
Diplômé d’un master en banque et finance, certifié AMF, ancien conseiller bancaire et conseiller en gestion de patrimoine.
Mon objectif est de permettre à chacun d’acquérir les connaissances de bases pour gérer au mieux son argent et exploiter tout le potentiel de ses finances.
