Comment choisir entre PEA et CTO pour investir en bourse ?
C’est LA grande question que se posent tous les investisseurs qui se lancent sur les marchés boursiers.
Car le choix du support d’investissement est crucial, chacun ayant ses avantages et ses inconvénients.
D’autant qu’investir en bourse est aujourd’hui l’une des stratégies les plus populaires pour faire fructifier son capital. Mais choisir le bon support d’investissement peut être déroutant.
Alors faut-il opter pour un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ou un Compte-Titres Ordinaire (CTO) ?
Je vous dévoile tous les éléments de réponse dans cet article.
Le PEA, c’est quoi ?
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un support d’investissement initialement conçu pour inciter les particuliers à investir en actions. Il offre ainsi des avantages fiscaux très intéressants, à condition de le conserver au minimum 5 ans.
En effet, après 5 ans, les gains sont exonérés d’impôts sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux sont à payer, lors des retraits.
Sachez qu’avant les 5 ans, le PEA est déjà intéressant fiscalement, à condition de ne pas effectuer de retrait ! Car tout retrait dans les 5 premières années entraine automatiquement sa clôture et fait perdre l’avantage fiscal.
Le PEA est donc un choix idéal pour les investisseurs qui souhaitent bénéficier d’un cadre fiscal avantageux, tout en investissant sur les marchés actions.
A noter : il n’est possible de détenir qu’un seul PEA par personne.
Les avantages du PEA
Le principal avantage du PEA réside donc dans son avantage fiscal. L’exonération d’impôt sur le revenu, permet d’optimiser ses rendements.
De plus, le PEA bénéficie d’une gestion simplifiée, car il n’est pas nécessaire de déclarer chaque opération fiscale.
Il est donc idéal donc pour se lancer et investir sans prise de tête.
Dans quelle banque ouvrir son PEA ?
Le PEA est l’enveloppe idéale pour se lancer en bourse, mais attention, comme pour le Livret A, il n’est possible d’en détenir qu’un seul !
Il est donc indispensable de bien choisir la banque dans laquelle vous l’ouvrez.
Je vous déconseille de l’ouvrir dans votre banque traditionnelle, car bien que cela soit possible, les tarifs proposés sont généralement peu avantageux.
Vous risqueriez de vous retrouver avec des frais de garde chaque année, en plus des autres frais bancaires que vous payez déjà.
Il est donc plus judicieux de l’ouvrir dans une banque en ligne. La majorité proposant des offres bien plus attractives avec notamment 0% de frais de garde sur vos titres financiers.
Personnellement, je vous recommande BoursoBank (anciennement Boursorama) qui permet de suivre et gérer facilement son PEA en plus de n’avoir aucun frais (en dehors des frais de passage des ordres d’achat et de vente).
En plus, vous pouvez bénéficier de jusqu’à 150€ de prime parrainage à l’ouverture de votre compte en utilisant mon lien ci-dessous. Et généralement de 50€ supplémentaires (selon les offres du moment) pour l’ouverture d’un PEA avec un premier versement de 500€ minimum.
Les limites du PEA
Néanmoins, le PEA présente plusieurs limites.
- Premièrement, il est limité à 150 000 euros de versements, ce qui peut être une contrainte pour les gros investisseurs.
- Deuxièmement, il n’est possible d’investir que sur des actions européennes. Du moins de façon directe, puisqu’il est tout de même possible d’y investir en ETF (à réplication synthétique) suivant le cours d’actions non-européennes.
- Troisièmement, il n’est possible d’investir qu’en actions. Vous ne pouvez donc pas y placer (directement) des obligations par exemple.
Toutefois, la possibilité d’y placer des ETF permet de contrecarrer ces 2 limites et d’investir indirectement sur des actions internationales ou des obligations.
Il est également important de garder à l’esprit, que tout retrait de son PEA dans les 5 premières années entraîne sa clôture. Il s’agit donc d’un placement à long terme.
Le CTO, c'est quoi ?
Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est une option plus flexible que le PEA.
Il permet d’investir dans une grande variété de produits financiers, y compris les actions non-européennes, les obligations, les fonds communs de placement, et même les produits dérivés.
Contrairement au PEA, il n’y a pas de limite de versement, ce qui en fait un choix privilégié pour les investisseurs souhaitant diversifier largement leurs portefeuilles.
Les avantages du CTO
Le CTO offre une grande flexibilité en termes de choix d’investissement.
Son atout principal est de permettre d’accéder à toutes les places boursières mondiales. Vous pouvez donc accéder à une gamme étendue de marchés financiers, sans restriction géographique.
Il est également possible de varier ses investissements : actions, obligations, parts de fonds collectifs…
Sans oublier qu’un certain nombre d’ETF ne sont pas éligibles au PEA mais sont disponibles sur un CTO. Notamment les ETF à réplication directe investis sur des entreprises non-européennes, ou encore les ETF cryptomonnaies, non éligibles au PEA.
Vous pouvez d’ailleurs retrouvez ici mon article complet expliquant comment investir en cryptomonnaie.
Il s’avère donc être un outil indispensable pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille.
Les inconvénients du CTO
Toutefois, le CTO présente aussi des inconvénients.
Le principal est fiscal. Les gains sont soumis au PFU (prélèvement forfaitaire unique) de 30%, aussi appelé Flat Tax.
Il est néanmoins possible de choisir l’option à l’impôt sur le revenu, auquel s’ajoutent les prélèvements sociaux.
La gestion du CTO s’avère aussi plus complexe, du fait de sa variété de choix d’investissements.
Mais également pour la déclaration fiscale, puisque les plus-values réalisées doivent être déclarées pour chaque opération de vente.
Ce qui est bien plus contraignant que le PEA, qui permet de n’avoir aucune fiscalité tant qu’aucun retrait n’est effectué.
Si vous voulez savoir comment payer moins d’impôts sur votre Compte-titres, je vous recommande cet article.
Comparaison entre PEA et CTO
Choisir entre un PEA et un CTO pour investir en bourse dépend de vos objectifs d’investissement. Si vous recherchez des avantages fiscaux à long terme et que vous souhaitez investir principalement en actions européennes, le PEA est le choix idéal.
A noter : il est tout de même possible d’investir sur des ETF Monde sur son PEA.
En revanche, si vous souhaitez diversifier vos investissements et avoir accès à une plus grande variété de produits financiers, le CTO est plus adapté.
Il est par ailleurs tout à fait possible de cumuler les 2 supports pour bénéficier des avantages de chacun.
Mon avis sur le PEA et le CTO : Choisir entre un PEA et un CTO pour investir en bourse nécessite une évaluation de vos objectifs financiers, de votre profil de risque et de vos besoins en termes de diversification.
Le PEA est attractif pour ses avantages fiscaux, tandis que le CTO l’est pour sa flexibilité et sa diversité d’investissements possibles.
Personnellement, je recommande de commencer avec le PEA, et pourquoi pas, par la suite, de compléter en ouvrant un CTO.
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Avertissement : le contenu proposé est de nature éducative et générale. Il ne s’agit pas de conseil en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. Et encore moins de conseil personnalisé.
L’investissement comporte des risques de perte. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Matthieu Jeannot, fondateur d’Argent Conseil
Diplômé d’un master en banque et finance, certifié AMF, ancien conseiller bancaire et conseiller en gestion de patrimoine.
Mon objectif est de permettre à chacun d’acquérir les connaissances de bases pour gérer au mieux son argent et exploiter tout le potentiel de ses finances.
