Valeur refuge par excellence, l’or est un actif incontournable en investissement.
Et plus particulièrement pour les investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine et protéger leur capital contre les crises économiques.
Que ce soit sous forme physique ou sous forme « d’or papier », investir dans l’or peut être une excellente stratégie à long terme.
Dans cet article, je vous explique pourquoi et comment investir dans ce métal précieux.
1) Pourquoi investir dans l’or ?
Valeur refuge
L’or est considéré comme une valeur refuge, ce qui signifie qu’il conserve généralement sa valeur, même en période de forte instabilité économique.
Lorsque les marchés financiers s’effondrent ou en période de forte inflation, se tourner vers l’or permet de sécuriser son patrimoine.
Les profils défensifs ou prudents apprécient donc particulièrement cet actif.
Diversification
Investir dans l’or permet de diversifier un portefeuille d’investissement. Contrairement aux actions ou aux obligations, l’or évolue souvent indépendamment des marchés financiers traditionnels, ce qui en fait un excellent moyen de réduire son niveau de risque.
Tout comme il faut diversifier son portefeuille d’ETF, il est indispensable de diversifier son patrimoine dans sa globalité.
Liquidité
L’or est un actif très liquide, facilement échangeable partout dans le monde. Que ce soit sous forme physique ou via des instruments financiers, vous pouvez acheter ou vendre de l’or rapidement et à tout moment.
Performance
L’or a connu de très bonne performance depuis plus de 25 ans. Comme le montre l’évolution de son prix au kilogramme sur le graphique ci-dessous.
2) Investir dans l’or physique
L’un des moyens les plus concret d’investir dans l’or est de l’acheter sous sa forme physique. Il existe plusieurs formats :
- Pièces d’or : idéales pour investir des « petits montants », elles sont faciles à revendre. La plus populaire est le Napoléon 20 francs, qui vaut aujourd’hui autour de 500€.
- Lingotins (entre 20g et 500g) : un bon compromis entre accessibilité et valeur. Leur prix varie entre environ 1800€ pour le lingotin de 20 grammes et 45 000€ pour celui de 500 grammes.
- Lingots (1 kg ou plus) : adaptés aux gros investisseurs, mais nécessitent un stockage sécurisé. Le prix du lingot de 1 kg est aujourd’hui d’environ 85 000€.
Stockage sécurisé
Si vous choisissez d’acheter de l’or physique, il est crucial de bien le stocker. Deux options principales s’offrent à vous :
- À domicile : cette option est très risquée en cas de vol, et nécessite de posséder un coffre-fort ultra sécurisé.
- Dans un coffre-fort en banque : Cette solution est bien plus sûre, mais engendre des frais annuels. De plus, les banques qui proposent cette solution sont de moins en moins nombreuses.
3) Investir en ETF or
Pour ceux qui ne veulent pas gérer le stockage d’or physique, les ETF (Exchange Traded Funds) sont une excellente alternative.
Ces fonds indiciels répliquent le cours de l’or et permettent d’investir dans ce métal sans en posséder physiquement.
Les ETF or sont aussi communément nommés « or papier ».
On parle souvent d’ETF or, mais il s’agit en réalité d’ETC (Exchange Traded Commodities) or.
La différence étant qu’un ETF est un « panier avec de nombreuses actions » alors qu’un ETC ne détient qu’un seul actif (une matière première), dans ce cas de l’or physique.
Note : par soucis de simplicité, nous parlerons bien d’ETF d’or dans la suite de cet article.
Les avantages des ETF or :
- Aucun problème de stockage : vous ne gérez pas de lingots ou de pièces.
- Frais réduits : pas de coûts de conservation élevés comme pour l’or physique.
- Facilité d’accès : disponibles sur les comptes-titres ordinaires (CTO), ils permettent d’acheter et de vendre rapidement.
A lire aussi : comment investir en ETF ?
4) Quel est le meilleur ETF or ?
Plusieurs ETF permettent d’investir efficacement dans l’or. Voici les deux références incontournables :
ETC Amundi Physical Gold
Code ISIN | FR0013416716 |
Réplication | Physique |
Performance annuelle (5 ans) | 11,57% |
Frais | 0,12% |
Capitalisation | 6200 M |
- Réplique directement le prix de l’or, cet ETF offre une exposition pure au métal précieux.
- Accessible en Compte-titres ordinaire (CTO) uniquement.
- Frais de gestion compétitifs.
ETC iShares Physical Gold
Code ISIN | IE00B4ND3602 |
Réplication | Physique |
Performance annuelle (5 ans) | 11,83% |
Frais | 0,12% |
Capitalisation | 18 400 M |
- Géré par BlackRock, ce fonds est une autre excellente alternative pour investir dans l’or.
- Sécurisé et garanti par des réserves physiques.
- Également accessible via un CTO.
Ces ETF permettent d’investir dans l’or de manière simple et efficace, sans contraintes liées au stockage. Malheureusement, aucun n’est accessible sur PEA, il faudra donc passer par un Compte-titres.
Conclusion : comment investir dans l’or ?
Le choix de la meilleure méthode d’investissement dépend de votre profil et de vos objectifs :
- Vous voulez du tangible ? Optez pour l’or physique (pièces, lingots) avec un stockage sécurisé (dans un coffre-fort en banque idéalement).
- Vous cherchez une solution sans contrainte ? Les ETF or offrent une alternative à la fois liquide et plus facile à gérer.
Dans tous les cas, intégrer de l’or dans votre portefeuille est une excellente stratégie pour diversifier vos investissements et sécuriser votre patrimoine contre les incertitudes économiques.
Avertissement : le contenu proposé est de nature éducative et générale. Il ne s’agit pas de conseil en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. Et encore moins de conseil personnalisé.
L’investissement comporte des risques de perte. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Matthieu Jeannot, fondateur d’Argent Conseil
Diplômé d’un master en banque et finance, certifié AMF, ancien conseiller bancaire et conseiller en gestion de patrimoine.
Mon objectif est de permettre à chacun d’acquérir les connaissances de bases pour gérer au mieux son argent et exploiter tout le potentiel de ses finances.
