Vous n’avez jamais entendu parler d’investissement en Private Equity ?
Ce placement financier méconnu du grand public offre pourtant de belles perspectives de rendement.
Mais concrètement, c’est quoi le Private equity ?
Et comment investir dans cette classe d’actifs peu mise en avant par les banques et autres acteurs de la finance ?
Je vous explique tout sur cet investissement alternatif dans cet article.
Le Private Equity, c’est quoi ?
La définition du Private Equity par le site meilleurtaux.com est la suivante : « Le Private Equity, aussi appelé capital-investissement, est l’investissement en capital de PME ou TPE généralement non cotées en Bourse »
Pour résumé, le Private Equity consiste à investir dans des entreprises non cotées en bourse.
Cette forme d’investissement vise à financer le développement, ou la restructuration de sociétés.
Avec pour objectif, de réaliser une plus-value lors de la revente des parts.
Le capital-investissement joue donc un rôle crucial dans l’économie en soutenant l’innovation et la croissance des entreprises.
Il permet d’investir dans des entreprises à taille humaine plutôt que dans des grandes multinationales comme en Bourse.
Et permet par la même occasion d’avoir un impact positif sur l’économie locale.
Les différentes phases du capital-investissement
Il est possible d’investir en Private Equity dans des entreprises à des stades de développement différents.
Le capital-investissement se décompose en effet en plusieurs étapes clés :
- Capital-amorçage : consiste à investir dans des entreprises en phase de création
- Capital-risque : consiste à investir dans des start-ups ou jeunes entreprises innovantes à fort potentiel de croissance.
- Capital-développement : consiste à apporter des fonds à des entreprises matures souhaitant accélérer leur développement.
Chaque phase répond à des besoins spécifiques selon le moment du cycle de vie de l’entreprise.
Mais dans chacun des cas, l’apport de capitaux via le capital-investissement est directement lié à un besoin de financement de l’entreprise.
Que ce soit pour développer son activité, se lancer sur un nouveau marché, améliorer ses services…
Les acteurs du Private Equity
Plusieurs intervenants participent au fonctionnement du capital-investissement :
- Les investisseurs institutionnels : banques, compagnies d’assurance, fonds de pension, etc.
- Les fonds de Private Equity : structures spécialisées dans la gestion de ce type d’investissement.
- Les business Angels : individus fortunés investissant principalement dans des start-ups.
L’objectif de ces acteurs est avant tout d’apporter des capitaux. Mais aussi leur expertise et leur réseau afin d’accompagner la croissance de ces jeunes entreprises à fort potentiel.
Les avantages et risques de l'investissement dans des entreprises non-cotées
Le capital-investissement offre des opportunités de rendements élevés, souvent supérieurs aux marchés côtés. Il permet également de diversifier un portefeuille d’investissements.
Cependant, de par la nature des entreprises soutenues, il est particulièrement risqué.
Les jeunes entreprises étant bien entendu moins solides financièrement que les grandes entreprises cotées en Bourse.
Voici ses principaux facteurs de risque :
- Risque de perte en capital : c’est le risque principal de ce type d’investissement. L’entreprise peut faire faillite et ainsi entraîner une perte totale en capital.
Ce risque de défaut de l’entreprise est particulièrement présent en phase de capital-amorçage et de capital-risque. Phase durant laquelle les jeunes entreprises peuvent échouer.
- Risque de liquidité : les fonds sont immobilisés sur une période longue, généralement entre 5 et 10 ans. Il s’avère particulièrement difficile, voire impossible de récupérer les montants investis avant échéance.
Il est donc essentiel pour les investisseurs de bien évaluer leur tolérance au risque et leur horizon de placement avant de s’engager.
La meilleure façon de réduire les risques est de bien étudier le projet de l’entreprise avant d’investir.
Et surtout de diversifier entre un maximum d’entreprises différentes !
Si vous investissez sur 10 entreprises, il est en effet très peu probable que les 10 fassent faillite.
Comment Investir en Private Equity ?
Plusieurs solutions se présentent aux investisseurs souhaitant accéder au Private Equity :
- Souscription à des fonds spécialisés : fonds communs de placement à risque (FCPR), fonds professionnels de capital-investissement (FPCI)…
- Investissement direct : participation directe au capital d’une entreprise non cotée.
Néanmoins cela nécessite une expertise approfondie.
- Assurance vie : certaines assurances vie permettent désormais d’investir dans des fonds de Private Equity.
Cependant, tous les contrats ne le proposent pas et les fonds éligibles sont souvent restreints. Sans compter un ticket d’entrée parfois élevé.
- Plateformes en ligne : certaines plateformes permettent aux particuliers d’investir dans des projets de Private Equity, avec des tickets d’entrée plus accessibles.
Chaque option présente ses propres caractéristiques en termes de risque, de rendement potentiel et de liquidité.
Il convient donc d’étudier les différentes possibilités afin de choisir la plus adaptée à sa situation et ses objectifs.
Conclusion : le Private Equity, un outil de financement et de croissance
Le Private Equity joue un rôle essentiel dans le financement des entreprises non cotées, en favorisant l’innovation et la compétitivité économique.
Pour les investisseurs, il représente une opportunité de diversification et de rendement élevé, à condition de bien comprendre les mécanismes et les risques associés.
Une analyse approfondie et une stratégie d’investissement adaptée sont indispensables pour tirer pleinement parti des avantages du capital-investissement.
Ce placement se situe en effet dans la catégorie des placements très risqués.
Il représente néanmoins l’opportunité d’utiliser une partie de votre épargne avec une réelle volonté de soutenir l’activité économique locale.
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Avertissement : le contenu proposé est de nature éducative et générale. Il ne s’agit pas de conseil en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. Et encore moins de conseil personnalisé.
L’investissement comporte des risques de perte. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Matthieu Jeannot, fondateur d’Argent Conseil
Diplômé d’un master en banque et finance, certifié AMF, ancien conseiller bancaire et conseiller en gestion de patrimoine.
Mon objectif est de permettre à chacun d’acquérir les connaissances de bases pour gérer au mieux son argent et exploiter tout le potentiel de ses finances.
