Vous cherchez une solution pour financer vos futurs projets immobiliers tout en gardant votre argent disponible ? Le LEL Caisse d’Épargne (plus souvent appelé CEL pour Compte Épargne Logement) est un produit d’épargne réglementé. Il permet de se constituer un apport personnel tout en ouvrant des droits à un prêt immobilier à taux préférentiel.
Contrairement au PEL (Plan Epargne Logement), le LEL offre une grande souplesse : les fonds ne sont pas bloqués. Vous pouvez effectuer des retraits et des versements librement, à condition de respecter un solde minimum. Il peut donc être une option pour préparer des travaux de rénovation ou un achat immobilier en douceur.
Le LEL Caisse d’Épargne, en bref
Caractéristiques | Détails |
Plafond de versement | 15 300 € |
Taux de rémunération | 1% brut |
Versement minimum | 300 € |
Disponibilité | Immédiate |
Fiscalité (nouveaux comptes) | PFU de 31,4 % |
Le LEL, c'est quoi ? Définition et caractéristiques
Le LEL (Livret Épargne Logement) est le terme utilisé par la Caisse d’Epargne pour désigner le Compte Épargne Logement (CEL). C’est un placement encadré par l’État qui permet d’épargner, tout en bénéficiant d’avantages sur un futur crédit.
Voici ses caractéristiques principales :
- Accessibilité : toute personne, mineure ou majeure, peut ouvrir un LEL à la Caisse d’Épargne.
- Disponibilité : votre argent reste accessible à tout moment en cas de besoin imprévu.
- Versement initial : un dépôt minimal de 300 € est nécessaire pour ouvrir le compte. Les versements suivants sont libres, avec un minimum de 75€.
- Cumul : il est possible de détenir à la fois un LEL et un PEL, à condition qu’ils soient ouverts dans la même banque. En revanche, comme pour le livret A, il n’est possible de détenir qu’un seul LEL.
Quel est le plafond du LEL à la Caisse d’Épargne ?
Le plafond du LEL Caisse d’Épargne est fixé à 15 300 €. Ce montant correspond uniquement aux versements effectués. Une fois ce plafond atteint, vous ne pouvez plus ajouter d’argent, mais les intérêts capitalisés peuvent porter le solde total au-delà de cette limite.
Pour maintenir votre compte ouvert, vous devez simplement conserver un solde minimal de 300 €. Si vous descendez en dessous de ce seuil, la banque procèdera à la clôture automatique du compte. Le plafond de versement est relativement bas comparé au Livret A, ce qui en fait plutôt un complément d’épargne qu’un support unique (d’autant que son taux et sa fiscalité sont moins intéressantes).
Taux et fiscalité du LEL
Le taux du LEL est actuellement fixé à 1% brut. Ce taux est indexé sur celui du Livret A (il représente généralement 2/3 de ce dernier, arrondi au quart de point le plus proche). Le rendement est donc peu intéressant, d’autant plus que contrairement au livret A, LDDS et LEP, le LEL est fiscalisé.
Concernant la fiscalité justement, il faut distinguer deux périodes :
- Ouverts avant 2018 : les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu mais soumis aux prélèvements sociaux.
- Ouverts depuis le 1er janvier 2018 : Les intérêts sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 31,4 % (anciennement 30%, mais relevé de 1,4% en 2026).
Vu son rendement très modeste, l’intérêt majeur réside dans la génération de droits à prêt. Après 18 mois de détention, vous pouvez solliciter un crédit pour financer votre résidence principale, ou des travaux de rénovation dans votre logement.
Les conditions d’obtention d’un prêt avec un LEL
Pour pouvoir demander un prêt Compte Epargne Logement, vous devez remplir les conditions suivantes :
- Avoir ouvert le compte depuis au moins 18 mois
- Vouloir acquérir votre résidence principale, ou réaliser des travaux de rénovation dans celle-ci
Vous pourrez alors obtenir un prêt d’un montant maximal de 23 000€, avec un remboursement qui peut être étalé sur 2 à 15 ans. Le taux d’intérêt du prêt dépendra du taux de rémunération de votre livret. Pour un LEL ouvert à partir du 1ier août 2025, le taux de prêt sera de 2,50% (sous réserve de modifications futures).
LEL ou PEL : lequel choisir ?
D’apparence assez proches, le LEL et le PEL sont en réalité assez différents dans leur fonctionnement. Le PEL est, en effet, moins flexible, avec des versements annuels obligatoires et un blocage des fonds pendant 4 ans minimum (clôture en cas de retrait avant).
Voici les principales différences entre les 2 :
Caractéristiques | LEL | PEL |
Versement minimum à l’ouverture | 300€ | 225€ |
Versement annuels obligatoires | 0€ | 540€ (soit 45€/mois) |
Durée minimale | 18 mois | 4 ans |
Plafond | 15 300€ | 61 200€ |
Taux | 1% | 2%* |
Montant maximal du prêt | 23 000€ | 92 000€ |
*Le taux du PEL est fixe et dépend donc de sa date d’ouverture (2% pour un PEL ouvert en 2026)
En conclusion, que vaut ce livret de la Caisse d’épargne ?
Le LEL peut faire office d’alternative plus souple au PEL, ou de complément aux livrets traditionnels (livret A et LDDS), s’ils sont pleins. Néanmoins, son taux est très peu attractif, sa fiscalité élevée et son intérêt pour bénéficier d’un prêt pas toujours flagrant (montant maximal faible et taux de prêt pas toujours si avantageux).
Dans la majorité des cas, il ne sera donc pas forcément judicieux d’ouvrir un LEL. Pour faire fructifier son patrimoine, mieux vaut se tourner vers d’autres solutions comme le PEA ou l’assurance vie (vous pouvez retrouver mon comparatif des meilleurs contrats ici). Attention en revanche, à bien prendre en compte votre horizon de placement, et éviter les placements risqués (ou bloqués) si vous avez un projet immobilier en tête.
Avertissement : le contenu proposé est de nature éducative et générale. Il ne s’agit pas de conseil en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. Et encore moins de conseil personnalisé.
L’investissement comporte des risques de perte. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Matthieu Jeannot, fondateur d’Argent Conseil
Diplômé d’un master en banque et finance, certifié AMF, ancien conseiller bancaire et conseiller en gestion de patrimoine.
Mon objectif est de permettre à chacun d’acquérir les connaissances de bases pour gérer au mieux son argent et exploiter tout le potentiel de ses finances.
